“Não existe neocloud sem (CEO da Nvidia) Jensen (Huang)”, diz Saari. Isso torna as neoclouds, na verdade, extensões da Nvidia, diz ele. E nenhum deles ganha dinheiro, por isso, para expandir, têm de contrair dívidas.
Se olharmos para estes como sendo, metaforicamente, veículos para fins especiais da Nvidia, então realmente não importa se as empresas são boas ou sobreviverão no longo prazo. O trabalho deles é aumentar as vendas da Nvidia. Até mesmo o OpenAI, também um investimento da Nvidia, se enquadra nessa categoria – porque a construção massiva de data centers que a OpenAI deseja que o governo apoie com certeza envolve uma enorme quantidade de chips da Nvidia.
Se você tem idade suficiente ou possui um certo tipo de disposição, pode estar pensando: Espere um minuto, você não está descrevendo a Enron? E uh, em certo sentido, sim! A coisa toda da Enron era veículos para fins especiais com avaliações extremamente especulativas que foram usadas para contrair dívidas, observa Luria. Mas a Enron mentiu sobre o que estava fazendo, e isso é fraude e ilegal. (Além disso, também houve outras coisas ilegais.) O relacionamento da Nvidia com o CoreWeave está acontecendo à vista de todos. O mesmo acontece com todos os relacionamentos com outras empresas da neocloud. Parece que é a versão da empresa de tecnologia do GameStop abre bomba e despejo.
“Não é um bom comportamento e não é um comportamento saudável”, diz Luria. “Mas é legal. Qualquer investidor pode ver isso. Muitos estão simplesmente optando por não fazê-lo.”
